汇聚A股龙头，量化赋能增强

汇聚A股龙头，量化赋能增强

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一碗好面，要筋道的面底和精熬的汤料

一壶好茶，要馥郁的茶叶和清冽的好水

一株好苗，要肥沃的土壤和精心的养护

当一个指数，遇上量化增强，又能碰撞出怎样的火花？

易方达MSCI中国A50

互联互通指数量化增强

量化增强赋能

为优质指数注入新活力

量化增强基金一般在控制跟踪误差的前提下，通过运用量化策略进行投资组合管理，力争实现超越业绩比较基准。

其收益主要来自于两方面：

1

紧密跟踪指数，跟随指数的长期表现。也被称作为β；

2

通过增强策略获取超越指数的收益。也就是我们常说的α。

较为清晰的收益来源，可以让我们对产品风险收益特征有更直观的认知：基金产品的基础收益由目标指数基准决定，选择合适的指数作为投资标的是指数量化增强基金的关键；

而相对目标指数产生的超额收益，则更为依赖基金经理通过量化策略等主动管理方式获得，具备优秀策略及丰富经验的基金经理及量化团队，能更好为产品增色。

因此整体上看，选择优质量化增强基金的方式也相对清晰：

好的指数+好的量化增强

创新编制方法

兼顾行业 汇聚龙头

通常指数的编制过程可以概述为：确定样本空间、确认选样方法、确认加权方式，MSCI中国A50互联互通指数采用了相对创新的编制方法，力求兼顾不同板块。

指数成分构成在行业上呈现了较为均衡的特点，金融、日常消费品、工业、信息技术、原材料的行业占比在10%-20%，主要行业之间并未呈现出显著的倾斜。指数前6大权重股均分属不同行业，前十大权重股占指数总权重不超过50%。

十五年投研老将掌舵

量化赋能再起新征程

有了MSCI中国A50互联互通指数作为基础，那么如何通过量化策略进行赋能呢？ 

简单来说，在指数成分股之外，基金还可以适当将非成分股纳入投资组合，通过定量投资模型对指数成分组合进行进一步优化，力求为看好标的指数的投资者，争取一份超额收益。而这项量化增强任务的拟任掌舵人，是具有15年投研经验的老将-王建军。

13年的投资历程，让王建军的投资理念愈发明确：基本面分析与量化模型相结合，坚持基本面量化策略，强调基本面分析与量化模型相结合的方法，深度研究驱动，严格控制投资风险，追求长期、持续、稳定的投资收益。

深度研究驱动

团队支持赋能

易方达基金作为国内率先开发指数与量化投资管理平台的基金管理公司之一，历经10多年持续投入研发和平稳运营，将量化研究、组合管理、交易指令管理、绩效分析、实时风控等功能在平台集成，大幅提升量化投资运营效率。助力基金经理的决策研判，为产品的投资管理赋能。

易方达基金具有21年公募基金管理经验，信守深度研究为基础的价值发现，追求长期稳健的超额回报，执着于在长跑中胜出。

注：三大奖项颁奖机构：中国证券报（金牛基金管理公司）、上海证券报（金基金TOP公司）、证券时报（十大明星基金公司）。基金管理人过往获奖情况不预示本基金未来表现，亦不作为投资建议。

汇聚A股龙头 量化赋能增强

易方达MSCI中国A50

互联互通指数量化增强

正在公开发售中

基金有风险，投资需谨慎，详阅基金法律文件。本基金募集规模上限20亿元，当认购申请金额超过20亿元，基金管理人将采取末日比例确认的方式进行规模控制，详阅基金发售公告。请投资者关注本基金（1）与指数化投资相关的特定风险（包括标的指数波动的风险、标的指数发布时间较短的风险、部分成份股权重较大的风险、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、成份股停牌的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、标的指数值计算出错的风险、标的指数变更的风险、标的指数编制方案带来的风险、指数编制机构停止服务的风险等）；（2）采用量化增强策略进行投资管理可能引致的特定风险（包括量化增强策略的风险、数据错误风险、模型风险）；（3）通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场股票的风险；（4）投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品以及科创板股票、北交所股票、存托凭证、资产支持证券等特殊品种而面临的其他额外风险；（5）参与转融通证券出借业务的风险等特有风险，在全面了解基金产品的风险收益特征、运作特点及销售机构适当性意见的基础上，审慎作出投资决策。