ICICI证券升级Kotak Mahindra Bank股票评级从“持有”到“添加”

星期二的ICICI证券将其评级从“持有”升级为“加入”。

该经纪人表示，该银行的Q3FY21收益的特点是对更好的大型企业（上涨7％的Qoq）的舒适度，主权保证的ECLGS计划（截至日期为97亿卢比），并获得零售投资组合（上涨5％Qoq）。

该银行已支付了970亿卢比，直到下降（> 5％的系统ECLGS抵御其信用市场份额2％）的5％，它已支付了50-60％的前公司/抵押贷款组合的符合条件。

根据经纪人，在同比增长中没有过度的杠杆体现 - 许多借用紧急信用额度保障计划（ECLG）福利的客户的利益降低了其他限制的利用。

“关于预期的线条，ProMorma GNPA上升至3.27％（从Q2FY21的2.7％，SMA-2定居在0.3％，经批准的重组在0.28％（建议亚4％压力池）下降得多，并且有很好的供应构建覆盖-UP为2.9％。“

然而，无抵押零售和商用车（公交运营商段）组合反映了不成比例的压力。

“Q3FY21和9MFY21的信贷成本为115bps，我们的FY21E估计为160bps（询价率> 300bps）过于保守，因此我们将其修改为FY21E / FY22E的1.3％/ 1.2％，从而导致盈利升级为7％ / 3％分别。“

ICICI证券指出，由于花费升高到几项增长措施，由于升高，因此令人兴奋的成本未能加油。

在子公司，汽车融资和投资银行获得盈利牵引，而国际子公司看到逢低。